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最新消息| 機械設備周報:重點關注一季報表現亮眼的油服核心零部件、光伏... | 2022-05-18 |
| 文章来源：由「百度新聞」平台非商業用途取用"https://finance.eastmoney.com/a/202204242354927477.html" 每周一新：重視一季報表現亮眼的先進制造業，如油服核心零部件、光伏設備、鋰電設備板塊等。 2022Q1，全國規模以上高技術制造業增加值同比增長14.2%，新動能增長引擎作用繼續顯現。一季度，多晶硅、光伏電池、單晶硅、工業機器人、新能源汽車等產品產量分別同比增長37.6%、24.3%、24.0%、10.2%、140.8%。高技術制造業資本支出持續，一季度投資同比增長32.7%。先進制造業正持續發揮對工業支撐和引領作用。 (1)油服核心零部件板塊：高國際油價中樞下，油公司在較理想的投資收益下預計將在未來3年持續釋放積極的資本開支。板塊核心上市公司，如迪威爾2022Q1實現扣非歸母凈利潤0.24億元，同比+281.4%，業績表現亮眼。公司深海業務正屢獲突破，實現從“零件”訂單到“部件”訂單的升級。高附加值產品訂單占比持續提升，陸續承接了33個深海油氣項目的專用件產品。未來隨著積極進行產業鏈延伸、深耕多向模鍛打造技術優勢，將深度受益于深海供應鏈轉移的產業趨勢及板塊的景氣度持續上行。 (2)光伏設備板塊：受益于2021年光伏行業下游擴產+技術迭代的高景氣，預計光伏設備上市公司一季報均有較高增速，目前發布一季報或業績預告的公司有奧特維(業績同比+109%)、邁為股份(業績同比+49.8%)、晶盛機電(業績同比預計+42.1%到70.5%)。下游擴產為設備商帶來飽滿在手訂單，同時新技術出現推動設備換代，促進設備投資額及毛利率上升，考慮到專機設備從訂單到收入轉化的周期確定性較強，推薦關注22Q1業績高增速及新單超預期增長標的。 (3)鋰電設備板塊：2022Q1，國內新能源車累計產銷分別完成了129.3萬輛和125.7萬輛，同比均增長1.4倍。新能源汽車市場滲透率已經達到了19.3%，同比+11.4pp.國內、電池廠商擴產規劃正持續推進。受益于下游擴產、訂單持續取得突破，鋰電設備行業在前中后道技術環節也持續進行著迭代和升級。4680等新形態也對涂布、注液、極耳焊接、自動裝配等環節提出了新的要求。鋰電設備行業前期擴產費用前置影響已逐步消化，業績彈性將逐季體現。一季報板塊盈利有望持續高增。持續關注估值底部、積極兌現盈利的鋰電設備板塊優質標的。 本周行業及公司動態：1)光伏設備：本周光伏全產業鏈價格維持高位，奧特維一季報訂單超預期；2)半導體設備：受益上海積塔擴產，本周國內主要晶圓廠開標77臺設備，上海精測中標福建晉華1臺電鏡，華峰測控、長川科技定期報告發布，業績高增；3)鋰電設備：國軒斬獲吉利商用車電池長單3年12.6萬套；4)油服：伊拉克3月石油產量下降；5)激光及通用自動化：我國全國一季度固定資產投資運行平穩，高技術制造業投資同比+32.7%持續引領增長；大族激光2022Q1扣非歸母凈利潤同比+6.7%達3.2億元；6)縫制設備：21年縫制機械零部件行業產值快速增長，利潤率有所下滑。 本周組合核心標的：建議關注具備高景氣的成長賽道與高彈性、拐點向上的周期板塊投資機會，油服板塊推薦【迪威爾】、【中海油服】、【杰瑞股份】，鋰電設備板塊推薦【杭可科技】、【先導智能】，光伏設備推薦【奧特維】、【帝爾激光】，通用自動化方面推薦【銳科激光】、【匯川技術】，船舶板塊建議關注【中國船舶】。 風險提示：1、鋰電廠商擴產進度不及預期；2、船舶行業復蘇不及預期；3、推薦公司業務增長不及預期。（文章來源：德邦證券） 關鍵字標籤：石英玻璃管 |
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